根据2025年11月4日的市场信息，比特币和以太坊在11月3日经历了**一次剧烈的全线回调**，市场情绪明显转向防御。
下面是比特币和以太坊在11月4日的关键数据总结，可以帮助你快速了解市场概况：
| **指标** | **比特币 (BTC)** | **以太坊 (ETH)** |
| :— | :— | :— |
| **当前价格** | ≈ 106,999 美元 | ≈ 3,620美元 |
| **关键支撑位** | 105,000美元, 106,600美元 | 3,600美元, 3,500美元 |
| **关键阻力位** | 108,000美元 | 3,700美元 |
| **市场状态** | 短期：承压回调，测试关键支撑
中长期：需求侧仍具一定承接力 | 短期：跌势惨烈，情绪偏空
中长期：链上安全事件加剧担忧 |
📉 驱动市场下跌的主要因素
这次下跌是多种不利因素叠加的结果：
– **突发安全事件冲击信心**：以太坊生态内的**老牌DeFi协议Balancer遭遇黑客攻击**，预估损失可能超过1亿美元。这类安全事件会直接动摇投资者对以太坊DeFi生态安全性的基础信心。
– **巨鲸异动与机构需求减弱**：近期有**高达40万枚的比特币（价值约400亿美元）被长期持有者卖出**。同时，有分析指出，机构对比特币的需求在7个月内首次下降到低于新币的开采速度，表明大资金可能在撤退。
– **宏观环境与美元走强**：尽管美联储在10月进行了降息，但其后续**”偏鹰派”的表态（例如暗示12月是否降息”远未成定局”）** 削弱了降息对市场的积极影响。这推动**美元指数走强**，逼近100整数关口，给以美元计价的加密货币等风险资产带来压力。
– **杠杆清算的连锁反应**：市场的高杠杆在下跌中引发了连锁爆仓。过去24小时内，全网共有**超过33万人爆仓**，爆仓总金额高达**12.79亿美元**，其中**多头爆仓占比超过九成**。这种”多杀多”的清算潮进一步放大了市场的下跌幅度。
### 📊 各币种动态与分析
– **比特币 (BTC) 行情分析**
– **技术面**：比特币一度下跌近5%，最低触及**10.5万美元**，跌破了200日均线。目前正在测试**10.66万美元**区域的关键支撑，若失守，下方支撑关注**9.8万至10万美元**区间。
– **资金面**：**美国比特币现货ETF的资金流入显著放缓**。同时，**Coinbase的比特币溢价指数转为负值**，表明美国投资者的购买意愿在短期内减弱。
– **以太坊 (ETH) 行情分析**
– **技术面**：以太坊跌势更为惨烈，一度下跌近9%，跌破**3600美元**关键支撑位。自8月高点以来累计跌幅已达约25%。
– **衍生品信号**：以太坊**永续合约的资金费率自10月中旬以来持续走弱，并已转为负值**，这意味着做空者需要为持仓付费，反映了市场偏空情绪正在升温。同时，11月底到期的看跌期权持仓在3700、3500等价位显著增加，表明更多交易员正押注其进一步下跌。
– **其他山寨币情况**
– 在市场普跌的背景下，BNB、狗狗币等其他主流山寨币也均录得超过8%的跌幅。不过，有分析认为，若全球流动性未来得以改善，资金通常会率先回流比特币，随后再流入具备基本面支撑的优质山寨币。
### ⚠️ 潜在风险与机会
1. **关注短期下行风险**：需警惕比特币**105,000美元**和以太坊**3,500美元**等重要支撑位。如果这些位置被跌破，可能会引发更深幅度的回调。
2. **留意积极信号**：尽管有巨量抛售，但比特币价格并未出现更深幅度回撤，这显示市场需求侧加密货币市场短期受**宏观面、资金面和安全事件**等多重利空影响，处于**回调态势**。
– **对于比特币**：需要密切关注**105,000-106,600美元**区域的支撑力度。如果守住，市场可能进入震荡整理；如果失守，可能会进一步下探**10万**美元甚至**9.8万**美元寻求支撑。
– **对于以太坊**：重点观察能否守住**3,500美元**并重返**3,600美元**之上。若反弹，上方的首要阻力关注**3,700美元**附近。
当前市场情绪分化，建议避免盲目追高，尤其是在市场极度恐惧或贪婪时。投资者应紧盯关键价位，在支撑位附近寻找机会时务必保持谨慎，并注意控制仓位风险。
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